تفاوت خرید پله ای و میانگین کم کردن

کانال تلگرام بورس با توضیحاتی پیرامون روند سهام شرکتها

telegram.me/stockexchanges

تفاوت خرید پله ای ومیانگین کم کردن در بورس

میانگین کم کردن یا خرید پله ای و تفاوت این دو با هم در بورس

میانگین کم کردنِ بدون برنامه و منطق را اگر بخواهیم درست معنی و یا تعبیر نماییم شاید مثل قمار بازی باشد که با هر بار باخت به میزان قمار خود اضافه می کند تا در صورت برنده شدن , ضرر های قبل به یکباره جبران شود و البته در بعضی موارد اینگونه هم می شود اما آیا ما آمده ایم تا در بازار بورس با سرمایه خود قمار کنیم ؟ سرمایه ای را که با زحمت و تلاش بدست آورده ایم را چگونه باید در این بازار مدیریت کنیم و از احساس و تعصب دوری کنیم ؟
آیا میانگین کم کردن آن هم بدون برنامه نشانه عدم برنامه ریزی و نداشتن دانش بورسی و یا بی نظمی نیست ؟
 متاسفانه این روزها به دلیل خرابی بازار در بسیاری از کانال ها و سایت ها تاکید به کم کردن میانگین می نمایند که باعث تعجب است . بیاییم برای ساده تر درک کردن این موارد بین میانگین کم کردن و خرید پله ای تفاوتی قائل شویم و هر دو را ساده تر بیان کنیم .

فرض بگیرید شما برای خریدن یک سهم مقدار 10 میلیون تومان کنار گذاشته اید و قصد دارید این مبلغ را که قسمتی از سید شما می باشد را فقط برای خریدن همین سهم اختصاص دهید و طبق نموداری که در دست تحلیل دارید سهم دو حمایت خوب و نزدیک به هم دارد یا دو حمایت با فاصله 5 درصد دارد , پس کاری که می توانیم با برنامه انجام دهیم مبلغ را به دو قسمت مساوی و یا 40 درصد اول و 60 درصد دوم ( تقریبا مانند روش مارتینگل که آن هم در مطلبی دیگر توضیح خواهیم داد ) تقسیم می نماییم و در حمایت اول قسمت اول را خرید و در حمایت دوم قسمت دوم را خرید می نماییم این مورد چه از نظر علمی و منطقی صحیح می باشد چرا که بعد از خرید دوم اگر باز قیمت پایین تر برود طبق برنامه با رسیدن به حد ضرر کل سهم ها بسته می شود چرا که با تحلیل و برنامه ریزی و استراتژی معامله تدوین شده است .

این ساده ترین توضیحی بود که میتوانستیم برای خرید پله ای بگوییم . اما در مورد میانگین کم کردن که متاسفانه بسیاری از کانال ها و سایت ها توضیح می دهند بدینگونه می شود که مثلا سهمی را در قیمت 200 تومان خریده ایم حال بدون برنامه در 190 خرید کرده و میانگین کم می کنیم و دوباره در 180 و همینطور پایین می آییم و میانگین کم میکنیم خب تا کجا و با چه استدلالی باید میانگین کم کنیم و ما در واقع چه مقدار سرمایه داریم و سهم تا کجا قرار است پایین بیاید وآیا به نظر شما این نداشتن تحلیل و بی نظمی در شیوه معاملاتی نیست ؟
 البته این نوع خرید ها برای صندوق های بزرگ سرمایه گذاری بی خطر است چرا که احتمالا محدودیت منابع ندارند و کسر دانش و تحلیل را با ازدیاد سرمایه پر می کنند اما برای سهامداری که دارای محدودیت سرمایه و زمان است انجام این موارد بسیار خطرناک می باشد و در بسیاری از موارد به دلیل نیاز به سرمایه مجبور به بستن سهم در جایی می شود که در ضرر بسیار زیادی فرو رفته است .

پس بهتر است به جای نگاه سنتی و مبتدی به شیوه های خرید با تکمیل دانش و برنامه ریزی و تمرین , روشی بهتر را جایگزین نماییم و خود و سرمایه خود را درگیر تعصب و احتمالات نکنیم . ضمن اینکه باز با تمام این موارد , تجربه و تفاوت در شیوه معاملاتی هم می تواند قواعد و نسبت ها را در خرید پله ای تغییر دهد .

منبع: بورس باما boursebama.com

گپ در نمودار

کانال تلگرام سیگنال رایگان خرید و فروش سهام:

telegram.me/stockexchanges

 GAP

گپ) Gap( : به ناپیوستگی واقع بر روی نمودار قیمت گفته میشود که در اثر جهش ناگهانی قیمت رخ میدهد. گپ درواقع محدوده ای را مشخص میکند که هیچ معامله ای درآن انجام نشده باشد.

 Dps: سود نقدی سهم است که در مجمع بین سهامداران تقسیم میشود.

Eps: سود سالیانه هر سهم است که توسط شرکت حداقل در چهارمقطع زمانی سه ماهه ، شش ماهه، نه ماهه و یکساله پیش بینی و به بازار اعلام میگردد.

نکته: اگر سهمی تعدیل مثبت یا منفی بدهد که مقدار آن بیشتر از 10 درصد باشد در اینصورت سازمان بورس ابتدا نماد آنرا میبندد ، سپس نماد باز میگردد تا قیمت جدید آن توسط خریداران و فروشندگان برمبنای مکانیسم حراج تعیین گردد.

نکته:  گپ در بازار بورس ایران به سه دلیل ایجاد میگردد: 1- افزایش سرمایه 2- تقسیم سودنقدی درمجمع 3- تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد. در دوحالت اول مقدار کل پول سهامداران عملا تغییری نمیکند، اما در حالت سوم)تعدیل مثبت و منفی( مقدار سرمایه هریک از سهامداران عملا دچار تغییر مثبت یا منفی میگردد.

 

نمودار تعدیل شده :

یعنی حذف گپ های ناشی از افزایش سرمایه و تقسیم سودنقدی ، بگونه ای که این گپ ها تغییری در نمودار ایجاد نکنند.در شکل زیر پول سهامداران  در نقطه A بعلاوه پولی که در مجمع گرفته اند برابر با نقطه B میشود.

 

قاعده تجربی : گپ ها معمولا پر میشوند! هنگامی که قیمت بطور طبیعی گپ میزند یک فضای خالی بر روی چارت ایجاد میشود که این فضا انگار نوعی از نیروی جاذبه را به قیمت وارد میکند که موجب بازگشت قیمت و پر شدن گپ میشود .

مثلا در شکل زیر مشاهده میشود که گپی بر روی نمودار ظاهر شده پس از مدت اندکی دوباره پر شده است.

نکات مربوط به گپ:   

در بورس ایران معمولا نمودار 3/1 تا 2/1 گپ را پر میکند و ممکن است بطور کامل پر نشوند. اما در بورس بین الملل معمولا گپ ها بطور کامل پرمیشوند.

سقف و کف گپ معمولا نقش سطوح حمایت و مقاومت را ایفا می کنند.

گپ در بازار مشابه عملکرد «خلاء» در طبیعت را دارد. یعنی همانطور که طبیعت از «خلاء» بیزار است ، بازار نیز از «گپ» بیزار است و مایل است با پرکردن آن ، فضای خالی ایجاد شده توسط گپ را از بین ببرد.

به گپ هایی که در انتهای یک روند رخ میدهند و موجب بازگشت قیمت و معکوس شدن جهت روند میگردند اصطلاحا گپ خستگی یا ^{Exhausing Gap} گفته میشود. 

             

مثال - گپ بر روی نمودار سهام وصندوق:

در نمودار زیر میتوانستیم به محض بازشدن سهم پس از تعدیل مثبت اقدام به فروش نماییم و سپس منتظر بمانیم تا پس از حدود سه هفته مجددا در حوالی کف گپ و در قیمتهای به مراتب ارزانتر اقدام به خرید مجدد سهم نماییم. 

 

منبع:  جزوه آموزش تحلیل تکنیکال

 دوره مقدماتی

 مدرس: پشوتن مشهوری نژاد

کانال تلگرام پیشنهاد - سیگنال خرید و فروش رایگان با ذکر نکاتی مختصر:

telegram.me/stockexchanges

اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI  مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان ( گردش) نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می شود،  این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی مثل اندیکاتور ها بین 0 تا 100 نوسان می کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد می کند به سمت بالا صعودی می شود و زمانی که قیمت افت کرده به عرضه زیاد می شود به سمت پائین نزول می کند ، جالب است بدانید این اندیکاتور دقیقا مثل اندیکاتور RSI است و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن است. در مورد RSI زمانی که این اندیکاتور به بالای مرز 70 و یا زیر مرز 30 قرار می گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش رخ می دهد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد 80 و 20 را شامل می شود و زمانی که مقدار MFI به بالای 80 نفوذ می کند حالت اشباع خرید و زمانی که به زیر 20 می رود اشباع فروش است ، در شکل زیر ظاهر نوسان این اندیکاتور را در سهم این خودرو ( خودرو) می بینید . شکل زیر نرم افزار تحلیلی آمی بروکر ( Amibroker ) است.

کاربرد های اندیکاتور MFI

این اندیکاتور همانند اندیکاتور RSI مس توانند ناحیه های اشباع خرید و فروش را به شما نشان  دهد که ورود و خروج از این ناحیه های هر یک سیگنال خاصی در این اندیکاتور محسوب می شود. در شکل بالا اگر دقت کنید می بینید زمانی که اندیکاتور از ناحیه اشباع خارج شده است روند سهم حتی برای کوتاه مدت هم که شده تغییر کرده است.از طرفی از این اندیکاتور می توان برای کشیدن خط روند نیز بهره برد ، زمانی که برای این اندیکاتور خط روند می کشید می توانید در ناحیه هایی که این خط روند ها شکسته می شود سیگنال ورود و خروج از سهم بگیرید.نحوه ترسیم این خط روند ها و چگونگی استفاده از آن در کنار تحلیل تکنیکال کاربردی می تواند به شدت قدرت بالایی به شما در انتخاب ناحیه های ورود و خرج از سهم بدهد. همچنین استفاده از این اندیکاتور برای یافتن  واگرایی مثبت و منفی در سهام نیز استفاده می شود. در شکل زیر واگرایی مثبت  اندیکاتور MFI در سهم ایران خودرو باعث رشد قیمتی سهم شده است.

فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتور ها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این  اندیکاتور و نحوه محاسبه آن بدانند به فرمول های زیر دقت کنند

گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

در فرمول بالا میانگین قیمت بالا ، پائین و بسته شده سهم به دست می آید

 گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

Positive money flow  یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

Negative  money flow  یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می آید

پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم .

منبع: وبسایت تحلیلها www.tahlilha.com