آموزش اندیکاتور Ease Of Movement

کانال تلگرام خرید و فروش با ذکر نکاتی آموزشی

telegram.me/stockexchanges

آموزش اندیکاتور Ease Of Movement

 

این اندیکاتور رابطه میان حجم و تغییرات قیمت را نشان می دهد و بیان کننده حجم مورد نیاز برای شروع حرکت قیمت ( رو به بالا یا پایین ) هست .

 

این اندیکاتور زمانی که بالای صفر قرار دارد نشان می دهد قیمت با حجم معاملات کم در حال رشد است و زمانی که زیر صفر قرار دارد ، نشان دهنده این هست که قیمت با حجم معاملات کم در حال افت می باشد .

 

اگر قیمت حرکت رو به بالا یا پایینی نداشته باشد و یا حجم سنگینی برای اغاز حرکت قیمت مورد نیاز باشد ، این اندیکاتور روی خط صفر و یا نزدیک صفر قرار می گیرد .

 

زمانی که این اندیکاتور خط صفر را به بالا قطع کرد به معنای رشد قیمت و سیگنال خرید میباشد و نشان می دهد حرکت افزایشی قیمت راحت تر شده است .

 

زمانی که اندیکاتور به زیر خط صفر را به پایین قطع می کند به معنای افت قیمت و سیگنال فروش می باشد و نشان می دهد حرکت کاهشی قیمت راحت تر شده است .

 

به مثال زیر توجه کنید : 

منبع: ecoSahm.com

قرارداد اختیار معامله

کانال تلگرام سیگنال خرید و فروش رایگان با ذکر نکاتی:

telegram.me/stockexchanges

 

______________________

قرارداد اختیار معامله

______________________

 

 

 

 اختیار معامله قراردادی دوطرفه بین خریدار و فروشنده است که براساس آن خریدار قرارداد حق (نه الزام و تعهد) دارد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت معین و در زمانی مشخص بخرد یا بفروشد. بنابراین براساس این قرارداد، دو طرف توافق می‌کنند که در آینده معامله‌ای انجام دهند. در این معامله خریدار اختیار معامله، در ازای پرداخت مبلغ معینی، حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخصی با قیمتی که هنگام بستن قرارداد تعیین شده است، به دست می‌آورد. از طرف دیگر، فروشندة قرارداد اختیار معامله، در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، براساس مفاد قرارداد، آمادة فروش دارایی مذکور است.

چنان‌که از تعریف قرارداد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد (خریدار) در اعمال حق خود مختار است و به عبارت دیگر هیچ تعهد و الزامی ندارد و در صورت صرف‌نظر وی از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست می‌دهد. از طرف دیگر فروشنده در صورت خواست خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است.

قراردادهای اختیار معامله به دو دسته طبقه‌بندی می‌شوند:

 

الف -  قرارداد اختیار خرید

دارندة این نوع اختیار معامله، حق دارد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت مشخصی – به قیمت توافقی– در دورة زمانی معینی بخرد. در ادامه، دو حالت خرید و فروش قرارداد اختیار خرید در قالب مثال توضیح داده شده است.

حالتی را در نظر بگیرید که سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد که اختیار خرید (از نوع اروپایی) 100 سهم شرکت "الف" را با قیمت توافقی 10000 ریال بابت هر سهم، خریداری کند. فرض کنید قیمت جاری سهم مزبور 9800 ریال، تاریخ انقضای قرارداد چهار ماه، و قیمت قرارداد اختیار معامله بابت هر سهم 500 ریال است. بنابراین سرمایه‌گذاری اولیه – برای خرید قرارداد – 50000 ریال است. اگر قیمت سهم در تاریخ انقضای قرارداد کمتر از 10000 ریال باشد، مسلم است سرمایه‌گذار قرارداد را به اجرا نمی‌گذارد چون خریدن سهمی که قیمت روز آن کمتر از 10000 ریال است با قیمت توافقی 10000 ریال بخردانه نیست. در این وضعیت سرمایه‌گذار میزان سرمایه‌گذاری اولیة خود (50000 ریال) را از دست می‌دهد. اما اگر قیمت سهم در تاریخ سررسید بیشتر از 10000 ریال باشد، سرمایه‌گذار قرارداد را به اجرا می‌گذارد. فرض کنید قیمت سهم به 11500 ریال برسد. با اجرای قرارداد سرمایه‌گذار می‌تواند 100 سهم را با قیمت هر واحد 10000 ریال خریداری کند. اگر او در همان زمان سهم خود را در بازار به فروش برساند مبلغ 150000 ریال (1500 ریال بابت هر سهم) – بدون در نظر گرفتن هزینه‌های معاملاتی – سود می‌کند. با در نظر گرفتن هزینة اولیة خرید قرارداد اختیار معامله سود خالص سرمایه‌گذار 100000 ریال است. این مثال در جدول زیر به طور خلاصه ارائه شده است.

 

 

 

 

بازدهی قرارداد اختیار خرید برای خریدار

سرمایه‌گذار قرارداد اختیار خرید 100 سهم شرکت" الف" را خریداری می‌کند قیمت توافقی قیمت جاری (در زمان عقد قرارداد اختیار خرید) قیمت قرارداد اختیار خرید هر سهم هزینة اولیة سرمایه‌گذاری v          نتیجه قیمت سهام (در زمان انقضای قرارداد) بنابراین، قرارداد به منظور کسب بازدهی زیر به اجرا گذاشته می‌شود: با کم کردن هزینة اولیة خرید قرارداد اختیار خرید، بازدهی خالص 100000 ریال است:

10000 ریال 9800 ریال 500 ریال 50000=500×100 ریال   11500 ریال 150000=100×(10000-11500) ریال 100000=50000-150000 ریال

 

 

ب - قرارداد اختیار فروش

این قرارداد به دارنده حق می‌دهد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت توافقی در دورة زمانی مشخصی بفروشد. درحالی‌که خریدار قرارداد اختیار خرید، به امید افزایش قیمت آن را می‌خرید، خریدار قرارداد اختیار فروش پیش‌بینی می‌کند که قیمت در آینده کاهش خواهد یافت.

سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که قرارداد اختیار فروش (از نوع اروپایی) 100 سهم شرکت "الف" را با قیمت توافقی 7000 ریال خریداری می‌کند. فرض کنید که قیمت جاری سهم مزبور 6500 ریال، تاریخ انقضای قرارداد سه ماه بعد، و قیمت قرارداد برای هر سهم 700 ریال باشد. بنابراین سرمایه‌گذاری اولیه (برای خرید قرارداد) 70000 ریال است. چون قرارداد اروپایی است، فقط در زمان انقضا قابل اجراست و در صورتی‌که قیمت در آن زمان کمتر از 7000 ریال باشد اجرا می‌شود. فرض کنید قیمت سهم شرکت "الف" در تاریخ انقضا 5500 ریال باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند براساس قرارداد 100 سهم را با این قیمت بخرد و با قیمت 7000 ریال بفروشد و 150000 ریال (1500 ریال برای هر سهم) سود به دست آورد. اگر 70000 ریال سرمایه‌گذاری اولیه را از این مبلغ کم کنیم. سود خالص سرمایه‌گذار 80000 ریال خواهد بود. در این راهبرد نیز تضمینی وجود ندارد که سرمایه‌گذار سود کند. اگر قیمت کالا در زمان انقضا، بیشتر از 7000 ریال باشد، قرارداد اختیار فروش ارزش ندارد و سرمایه‌گذار مبلغ 70000 ریال سرمایه‌گذاری اولیه را از دست می‌دهد. این مثال در جدول زیر خلاصه شده است.

 

بازدهی قرارداد اختیار خرید برای خریدار

سرمایه‌گذار قرارداد اختیار فروش 100 سهم شرکت" الف" را خریداری می‌کند قیمت توافقی قیمت جاری (زمان عقد قرارداد اختیار فروش) قیمت خرید قرارداد اختیار فروش برای هر سهم سرمایه‌گذار اولیه	7000 ریال 6500 ریال 700 ریال 70000=700×100 (ریال)
v          نتیجه در زمان انقضای قرارداد قیمت سهم به 5500 ریال کاهش یافته است. بنابراین سرمایه‌گذار براساس قرارداد 100 سهم می‌خرد و با قیمت 7000 ریال می‌فروشد که مبلغ 150000 ریال (1500 ریال برای هر سهم) سود می‌کند با در نظر گرفتن هزینة اولیة خرید قرارداد، سود خالص به صورت زیر است: 80000=70000-150000 ریال

 

 

10 نکته مهم موفقیت در بازار سهام

_{کانال تلگرام سیگنال خرید و فروش رایگان:
telegram.me/stockexchanges}

10 نکته مهم موفقیت در بازار سهام 

قبل از سرمایه گذاری در بورس به نکات تجربی زیر توجه داشته باشید . این نکات اگرچه ممکن است ریز و یا کوتاه باشند اما در بسیاری از موارد به سرمایه گذاران کمک می نمایند

1.      اصول و مفاهیم مقدماتی بورس را بیاموزید : 

          برای تصمیم صحیح لازم است اصول اولیه بورس را فرا بگیرید . مهمترین این اصول  شامل : تعیین بازده مورد انتظار با توجه به ریســــــــک بازار سهام , بررسی  EPS شرکتها ، تفکیک و بررسی روند  سود اعم از ناخالص , عملیاتی ، هزینه مالی , سود خالص  , عوامل تعیین کننده  قیمت تمام شده و موثر در حاشیه سود , استفاده درست از نسبت P/E و ارزیابی متوسط P/E صنعت ، بررسی نقد شوندگی سهام و سهام شناور آزاد ، بررسی ریسک صنعت و سیستماتیک ، بررسی و آشنایی با تکالیف مجامع عادی و فوق العاده و سایر مفاهیم بورس می باشد .

2.      سرمایه بیکار داشته باشید :

        لطفاً سرمایه ای را به سرمایه گذاری در بورس اختصاص دهید که حداقل برای دوره های 6 یا 12 ماهه به آن احتیاج نداشته باشید . ممکن است پس از سرمایه گذاری در سهام برآورد شما با انحراف مواجه شود و مجبور باشید برای مدتی سهم را در سبد خود نگه دارید که اینکار به سرمایه بیکار نیاز دارد .

3.    تحلیل های سیاسی و اقتصادی انجام دهید :

      قبل از سرمایه گذاری لازم است نیم نگاهی کلی به سیاست و اقتصاد کلان داشته باشید و تصمیمات سرمایه گذاری را با توجه به آن انجام دهید .  قیمتهای جهانی کالاها و نفت ، قیمت جهانی طلا , برابری ارزها و سایر مفاهیم اقتصاد کلان مانند نرخ تورم , رشد , تولید ناخالص داخلی را نیز در نظر بگیرید . 

4.     پرتفولیو(سبد سهام) تشکیل دهید :

        برای سرمایه گذاری در بورس اقدام به تشکیل سبد سهام کنید بخشی از سبدتان را به سهام کوتاه مدت و بخشی را سهام بلند مدت و مابقی را   سهام میان مدت تقسیم کنید ، لازم است ضریب همبستگی سبدتان منفی یک باشد .

5 . استراتژی داشته باشید :

        با توجه به حالات روحی و روانی و همچنین هزینه پولی که به بورس اختصاص داده اید ، یکی از استراتژی های محافظه کارانه ، جسورانه و میانه رو را رعایت کنید و برای سبدتان برنامه داشته باشید .

6  . شاخص بورس را در نظر داشته باشید :

     شــــــاخص بورس و شرکتهای تأثیر گذار بر آن را کنترل کنید و زمانی که زمزمه های حبابی شدن بازار به گوش می رسد در تصمیمات دقت کنید .

7  . به شایعات توجه نکنید :

      بسیاری از اشخاص تأثیر گذار در بازار ، پس از خرید سهام اقدام به خبر سازی و شایعه پراکنی برای آن می نمایند که می بایستی مراقب باشید و با تدبیر عمل نمایید .

8-  سهم بد در صنعت خوب بهتر از سهم خوب در صنعت بد است :

همیشه قبل از خرید سهم صنعت را تحت نظر بگیرید و سهام شرکتی را که در  صنایع رکودی به سر می برد انتخاب نکنید .

9-    سهامتان را بفروشید  : 

 اگر سهمی را طبق توصیه دوستان و یا پس از تحلیلهای خودتان خریدید و اوضاع طبق مراد شما نبود آنرا بفروشید . همیشه تحلیلهای شما درست نیست . پذیرش اشتباه ممکن است به سودآوری تبدیل شود .

10- برای معاملات وقت بــــــگذارید : 

معامله گران موفق روزانه به بررسی بازار پرداخته و از کلیه امکانات از قبیل روزنامه , اینترنت , حضور در تالار بورس , حضور در شرکتها و سایر راهها استفاده می نمایند .

_{منبع: 3ico.ir}